外匯互換的介紹

外匯互換交易(foreign exchange swaps)指交易雙方相互交換不同幣種但期限相同、金額相等的貨幣及利息的業(yè)務(wù)。

外匯互換交易的常用形式是貨幣互換交易，另外還有外匯現(xiàn)貨和外匯遠(yuǎn)期互換交易等形式。

匯率互換，也稱外匯掉期，由兩筆外匯買賣組成。兩筆交易幣種金額相同，買賣方向相反，到期交割期限不同，對(duì)應(yīng)的匯率也會(huì)有所不同。

外匯互換交易主要包括貨幣互換和利率互換。這些互換內(nèi)容也是外匯交易有別于掉期交易的標(biāo)志，因?yàn)楹笳呤翘灼诒Ｖ敌再|(zhì)的外匯買賣交易，雙面性的掉期交易中并未包括利率互換。

互換：通常進(jìn)行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動(dòng)利率、浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率。

為什么貨幣互換對(duì)互換雙方有好處

貨幣互換主要用于控制中長期匯率風(fēng)險(xiǎn)，把以一種貨幣計(jì)價(jià)的債務(wù) / 資產(chǎn)轉(zhuǎn)為以另一種貨幣計(jì)價(jià)的債務(wù) / 資產(chǎn)，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)降低成本的目的。若客戶以歐元舉債，而本身并沒有歐元收入，歐元升值將大大增加企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

對(duì)互換的雙方來說：(1)利用利率互換轉(zhuǎn)換資產(chǎn)和負(fù)債的利率屬性，可以達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。(2)利用貨幣互換可以轉(zhuǎn)換資產(chǎn)或負(fù)債的貨幣屬性，從而規(guī)避匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

法律分析：雙邊本幣互換安排是國家間經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域合作深化的表現(xiàn)，有利于便利雙方貿(mào)易投資中使用本幣，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。央行間本幣互換也在維護(hù)金融市場穩(wěn)定，為金融市場提供緊急流動(dòng)性支持方面發(fā)揮了重要作用。

初次互換的匯率以協(xié)定的即期匯率計(jì)算。貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。 貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質(zhì)加碼差異與相反的籌資意愿，此外，還包括對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范。

①可降低籌資成本②滿足雙方意愿③避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)榛Q通過遠(yuǎn)期合同，使匯率固定下來。

【答案】：互換是交易雙方通過簽訂合約形式在規(guī)定的時(shí)間調(diào)換貸幣或利率，或者貨幣與利本同時(shí)交換、達(dá)到規(guī)避管制，降低融聽成本的目的。

外匯互換交易的發(fā)展趨勢

外匯市場有著更多的選擇性，外匯市場可以做多，同時(shí)也可以做空。而股票市場只可以做多，不可以做空，通俗點(diǎn)說就是股票在漲的時(shí)候可以賺錢，但是在跌的時(shí)候卻不可以，而外匯卻不同，外匯無論是漲還是跌都可以賺錢。

外匯市場是一個(gè)國家任何時(shí)代都需要，且只會(huì)越發(fā)展越壯大的行業(yè)，不存在過時(shí)，淘汰的行業(yè)。

在人民幣貶值的趨勢下，國內(nèi)資金尋求新的保值渠道，外匯行業(yè)以其自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢，成為這些資金追趕的寵兒。 中國外匯行業(yè)前景廣闊 盡管與全球外匯市場相比，中國市場尚且稚嫩，但我們不能忽視它的廣闊前景。

常見的外匯走勢預(yù)測 *** 主要有以下幾種：之一，利用基本面數(shù)據(jù)分析外匯走勢。

F、成本量低，外匯保證金之額度可擴(kuò)充至數(shù)十倍大，因此可充分利用財(cái)務(wù)杠桿之原理，便利資金的靈活運(yùn)用。

在堅(jiān)持現(xiàn)行銀行間衍生品市場發(fā)展道路的基礎(chǔ)上，“互換通”全面借鑒了債券市場對(duì)外開放的成熟經(jīng)驗(yàn)和整體框架，對(duì)接境外衍生品市場最新發(fā)展趨勢，以電子化交易、中央對(duì)手方清算為核心優(yōu)化了現(xiàn)有流程，提高了交易清算效率。